一、企業(yè)股權(quán)融資及其法律規(guī)范

律師解答
下面針對(duì)公司股權(quán)如何進(jìn)行融資的問(wèn)題，簡(jiǎn)單分析如下
股權(quán)融資是企業(yè)解決資金的一種有效手段，縱觀目前的股權(quán)融資，主要是通過(guò)下列方式進(jìn)行股權(quán)融資

1、股權(quán)質(zhì)押。是指出質(zhì)人用自己的股權(quán)作為質(zhì)押物而設(shè)立的質(zhì)押。股東出質(zhì)股權(quán)后，質(zhì)權(quán)人只能行使與財(cái)產(chǎn)權(quán)利相關(guān)的權(quán)利，企業(yè)重大決策與選擇管理者等與財(cái)產(chǎn)權(quán)利無(wú)關(guān)的權(quán)利仍由出質(zhì)股東行使。

2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓。是指企業(yè)股東依法把自己的股份轉(zhuǎn)讓給他人，使他人成為企業(yè)股東的民事法律行為。

3、股權(quán)增資擴(kuò)股。是指企業(yè)向社會(huì)募集股份、發(fā)行股票、新股東投資者或原股東增加投資擴(kuò)大股權(quán)，從而提高企業(yè)資本金。

4、股權(quán)私募。私募股權(quán)融資是相對(duì)于股票公開(kāi)發(fā)行而言的，是以股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股等方式，通過(guò)定向方式引進(jìn)新股東，是一種通過(guò)增加企業(yè)新股東而獲得資金的一種股權(quán)融資行為。

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二、"上市公司融資新規(guī)助力公司籌集資金的改革措施"

1證監(jiān)會(huì)對(duì)《上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》的部分條文進(jìn)行了修改，發(fā)布了《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答-關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》，規(guī)范上市公司再融資。
2其中，修訂后的《實(shí)施細(xì)則》進(jìn)一步突出市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制的約束作用，取消了將董事會(huì)決議公告日、股東大會(huì)決議公告日作為上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票定價(jià)基準(zhǔn)日的規(guī)定，明確定價(jià)基準(zhǔn)日只能為本次非公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行期的首日。《發(fā)行監(jiān)管問(wèn)答》中，則用以下“三招”來(lái)重拳治理“部分上市公司存在過(guò)度融資傾向、非公開(kāi)發(fā)行定價(jià)機(jī)制選擇存在較大套利空間、再融資品種結(jié)構(gòu)失衡”的亂象，采取新老劃斷一是上市公司申請(qǐng)非公開(kāi)發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數(shù)量不得超過(guò)本次發(fā)行前總股本的20%。二是上市公司申請(qǐng)?jiān)霭l(fā)、配股、非公開(kāi)發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會(huì)決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于18個(gè)月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、非公開(kāi)發(fā)行股票。但對(duì)于發(fā)行可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板小額快速融資的，不受此期限限制。三是上市公司申請(qǐng)?jiān)偃谫Y時(shí)，除金融類(lèi)企業(yè)外，原則上最近一期末不得存在持有金額較大、期限較長(zhǎng)的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。以上便是“上市公司融資新規(guī)是什么”的相關(guān)回答，希望能幫到你。

三、非上市公司股權(quán)激勵(lì)的法律規(guī)定與實(shí)踐

律師解答
非上市公司股權(quán)激勵(lì)分為五步
第一步是定股，定股有四種模式

1、期權(quán)模式。股票期權(quán)模式是國(guó)際上一種最為經(jīng)典、使用最為廣泛的股權(quán)激勵(lì)模式。

2、限制性股票模式。限制性股票指上市公司按照預(yù)先確定的條件，授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的本公司股票，激勵(lì)對(duì)象只有在工作年限或業(yè)績(jī)目標(biāo)，符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定條件的，才可出售限制性股票并從中獲益。

3、股票增值權(quán)模式。

4、虛擬股票模式。
第二步是定人。定人的三原則:具有潛在的人力資源尚未開(kāi)發(fā)、工作過(guò)程的隱藏信息程度、有無(wú)專(zhuān)用性的人力資本積累。
第三步是定時(shí)。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期自股東大會(huì)通過(guò)之日起計(jì)算，一般不超過(guò)10年。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期滿，上市公司不得依據(jù)此計(jì)劃再授予任何股權(quán)。
第四步是定價(jià)。根據(jù)公平市場(chǎng)價(jià)原則，確定股權(quán)的授予價(jià)格。
第五步是定量。分為定總量和定個(gè)量。

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四、"公司上市法律認(rèn)定與流程"

公司的上市流程根據(jù)具體情況而定。首先需擬寫(xiě)上市方案、可行性分析報(bào)告，并聘請(qǐng)律師完善公司管理的規(guī)章制度，以及聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)，完善財(cái)務(wù)報(bào)表等。然后需要律師出具法律意見(jiàn)及有關(guān)上市法律文件，報(bào)證監(jiān)會(huì)審批，審批通過(guò)后公司即可上市。需要注意的是，只有股份公司才具備上市的資格。
《中華人民共和國(guó)證券法》第四十八條上市交易的證券，有證券交易所規(guī)定的終止上市情形的，由證券交易所按照業(yè)務(wù)規(guī)則終止其上市交易。
證券交易所決定終止證券上市交易的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)公告，并報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。
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引用法規(guī)
[1]《中華人民共和國(guó)證券法》 第四十八條

五、上市公司符合哪些條件？

律師解答
《公司法》對(duì)于上市公司應(yīng)當(dāng)符合的條件并未作出明確規(guī)定?！蹲C券法》第五十條第一款規(guī)定，上市公司符合的條件如下

1、股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行；

2、公司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元；

3、公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十以上；

4、公司最近三年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。
《公司法》第一百二十條規(guī)定，本法所稱(chēng)上市公司，是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。
法律依據(jù)
《公司法》第一百二十條
本法所稱(chēng)上市公司，是指其股票在證券交易所上市交易的股份有限公司。

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引用法規(guī)
[1]《證券法》 第五十條
[1]《公司法》 第一百二十條
[1]《公司法》 第一百二十條